W17-如何模擬計算定期定額或單筆投資的基金績效

在低點買進，高點賣出是每個投資人的最高期望，但並非每個人都能有效掌握買賣的好時機。如果採「定期定額投資」的方式投資，就不必考慮進場時點，節省花費在投資判斷的心力，因此「定期定額投資」非常適合以中長期獲利為目標的投資，例如子女教育金、退休養老金等。所以「定期定額投資」有下列的好處：

1. 平均成本、降低投資風險：由於採固定金額投資，故基金淨值下跌，所購買到單位數愈多；基金淨值上升，所購買到的單位數愈少，平均後的成本較平均市價低，有助於降低投資的風險。

2. 專家理財、省時省力：不須考慮市場漲跌選擇進場時機，對沒有時間注意市場變化的人，是最方便的投資方式。

3. 投資成本低：類似銀行的零存整付，有強迫儲蓄的效果但獲利可能更高。

4. 選擇種類多、投資具彈性：可隨市場變化轉換基金或增減投資金額。

而單筆投資的要訣則在於選擇進場的時點非常重要，在相對低點進場時，常常可以獲得不錯的報酬率，其實「單筆投入」和「定期定額」是買基金的不同方式，並沒有那一種方式比較好，主要還是要看投資人對風險和報酬的偏好及承受度而不同。

如何計算單筆投資及定期定額的報酬率簡單操作方式如下述：

1. 首先點選財富模擬按鍵。

2. 例如您要配置積極型的基金，首先點選資產配置按鈕，再選「管理」按鈕。

3. 在投資組合設定的畫面內設定投資型的組合，首先在「新增/變更投資組合名稱」內輸入積極型或其他名稱。

4. 在組合內容方塊內，選擇右方籃子按鈕選項，請等待數秒後，即可跳出所有保險公司的投資型商品畫面。

5. 先選擇保險公司名稱(1)，再點選該保險公司投資型商品名稱(2)，右方即會跳出該投資型商品所連結的基金(3)，如果您的配置為積極型，則直接在36個月績效上方點選一下，即可把所有的基金績效從高至低作排序，您只要在績效第一名的基金上雙擊該基金，即可選擇該基金配置。

6. 按照相同的方式，在第二欄內點選籃子按鈕選項，再點選36個月績效欄，選擇第二名的基金，即可將第二檔基金加入組合基金內。

7.於載入投資組合下拉選單內，選擇剛才設定的積極型組合。

8.在投資方式的選項內選擇「定期定額」。

9.起始日期及結算日期系統會自動設定基金的起始日。

10.於投資金額的選項內直接輸入您所要設定的投資金額

11.直接點選「模擬」按鍵，系統即會自動計算該組合基金定期定額之投資報酬率。

12.績效圖顯示各檔基金投入後定期定額的投資報酬率及平均報酬率的數字。

13. 利益圖則顯示各檔基金投入金額(黃色柱)、結算金額(藍色柱)、利益金額(紅色柱)。

14. 例如寶源環球拉丁美洲投入204,000元，到目前為止該檔基金累積金額為541,393元，獲利共337,393元。

15.淨值/單位數表顯示自2002年9月開始投入，以定期定額的方式顯示每一期的淨值、匯率、單位數及累積單位數，可得知每一期進場扣款之情況。

16.累計單位數圖可得知各檔基金累計單位數的情況，透過圖表的顯示，可得知寶源環球拉丁美洲股票基金所累積的單位數最高，其次為美林新興歐洲，最後為天達環球能源。

17.淨值/單位數圖為顯示單位數與淨值之間的關係，紅色線為基金淨值，藍色線為單位數圖。線圖表示該基金在低點買進時，所得到的單位數最高，但隨基金淨值昇高，所買的單位數也愈低，其所代表的意義為定時定額能為客戶攤平成本、降低風險，在低點買進時，反而能為客戶創造更多利潤。

18.逐月利益圖為投入金額及結算金額的關係曲線，藍色線代表投入金額、紅色線代表結算金額。而藍色線與紅色線所包圍的曲塊則為獲利空間。

19.績效分析圖為顯示定期定額後的績效線圖，可以與其他投資組合作比較，也可以載入任何一檔基金直接作比較，在此也可同時間和世界各大盤指數作比較，得知任何一個時點的投資報酬率。